حسب دون شلايسنجر ، المدير السابق لبنك مورجان ستانلي ، أنه إذا لم يقم الكازينو بحظره ، فإن العائد "الطبيعي" على الاستثمار في لعبة ورق هو 400٪ في عام واحد ضمن النطاق المسموح به للجدول (حوالي 500000 دولار أو أقل).
أليس استثمار 4 أضعاف الربح السنوي هو أفضل استثمار صغير في العالم؟
في الواقع ، أخطأ المشجعون. تشبه المقارنة بين لعبة ورق البلاك جاك والباكارات مقارنة تخصصات المحاسبة بالجولف. الجولف (القمار) هو "ترفيه" جيد بينما يعد عد البلاك جاك مهنة.
على الرغم من أن لعبة البلاك جاك هي استثمار جيد ، إلا أن هذا لا يعني أن عداد بطاقات البلاك جاك يجب أن يكون مستثمرًا جيدًا! أول وعاء من الذهب ، ملك السندات ، جروس ، تم ربحه من خلال عد البطاقات. الأداء التشغيلي لصندوق أوك الذي أنشأه ثورب ، والد لعبة ورق ، ليس أدنى من بافيت. لكني أعرف عداد البطاقات ، H ، الذي خسر ملايين الدولارات من أموال عد البطاقات في استثمارات "سيئة" مختلفة ، وهذا يستحق إنذار عداد البطاقات (الذي نصبه بنفسه).
إن الفشل في الاستثمار أمر مؤلم ، وليس من اللطيف كشف جروح المرء ، ولكن من أجل سعادة زملائه في عدادات البطاقات ... تذكر أنني أصبحت عداد بطاقات بعد خسارة الأسهم والإفلاس.
H درس من الماضي ، فكيف يجب على عدادات البطاقات إدارة أصولهم؟
لقد حسب بعض علماء الرياضيات أن متوسط عائد الاستثمار في حساب البطاقات يبلغ 5 أضعاف الاستثمار العام في الأسهم وأن المخاطرة لا تزيد عن الخمس! السبب: لأن الحد الأقصى للرهان هو 2٪ أو 3٪ من رأس مال الرهان للبطاقات الجيدة ، على عكس استثمار الأسهم حيث يكون 50٪ أو 60٪ من الأسهم محتفظ بها أو حتى تمويل الاستثمار. تعد لعبة ورق استثمارًا غير فعال تمامًا في السوق ، وتتمتع عدادات البطاقات بجميع المعلومات ولديها أرباح زائدة ... 4 مرات في عام واحد!
الجانب السلبي في حساب البطاقات هو أنه لا يحتوي على الكثير من المال ... حتى كفريق واحد ، 500000 دولار كافية للعب معظم طاولات البلاك جاك في العالم.
إذن كيف يجب أن تخصص عدادات البطاقات أصولها؟
قرض للمقامرة!
بدأت في عد البطاقات بدين يبلغ 50 مليون دولار تايواني ، لكن عائلتي لم تدعمني عندما ذهبت إلى Dubo. لسنوات عديدة تم "استثمارها" عن طريق الاقتراض بنسبة 1٪ في الأسبوع. يعد حساب البطاقات استثمارًا رائعًا ، وإذا تم القيام به بشكل صحيح ، فإنه يستحق الحصول على قرض! كما تم اقتراض مبلغ الـ 90 ألف دولار الذي بدأ منه داي ييلانغ!
يقول الكثير من الناس أنه لا يمكنك المقامرة بالاقتراض ، وفي الواقع ، طالما أنه ليس ربا ، فمن المجدي الاستثمار والمقامرة!
مثل سوروس وثورب ، بدأوا في الاستثمار لأنهم قاموا بحساب البطاقات ، إذا كان عدد البطاقات يحتوي على أموال زائدة ، فكيف ينبغي عليهم الاستثمار؟
فكر في الأمر ، ما نوع الاستثمار الذي يعد حساب البطاقة؟
تستخدم عدادات البطاقات حساب البطاقات للعثور على فرص الاستثمار. يبدو أن فرص الاستثمار واحدة تلو الأخرى (زيادات 3 حقيقية ، 4 زيادات حقيقية ...) مليئة بزجاجات من الكرات السوداء والبيضاء (52/48 ، 51/49 ...) في عدادات البطاقة ، التحرك الأمامي. تستثمر عدادات البطاقات وفقًا لقدرتها على المخاطرة (كيلي واحد ، نصف كيلي ...) وفقًا لمعدل العائد. اسحب الكرة من الزجاجة بعد الاستثمار ... حتى إذا كان يجب أن يفوز الرقم 9 الحقيقي (52/48) بمتوسط 52 توزيع ورق في 100 يد ، فإن تلك الكرات السوداء الـ 48 قد تقفز للخارج (يأخذ التاجر لعبة ورق) ويجعل عداد بطاقة تفقد اللعبة.
إن فرص الاستثمار في العالم الحقيقي هي في الواقع مثل الزجاجات ، وعليك الاعتماد على مهارات مشابهة لعد البطاقات (التحليل الأساسي ، تحليل الصناعة ، المطلعين ...) للعثور على زجاجة جيدة ... يُقدر أن حالة الاستثمار أ تحتوي على العائد السنوي على الاستثمار xx ، المخاطرة xx ، حالة الاستثمار B ...
المشكلة هي أن العوائد والمخاطر المتوقعة من هذه الاستثمارات ليست واضحة مثل اليد الجيدة المحسوبة من لعبة البلاك جاك.
1. التحليل الأساسي ، تحليل الصناعة
في الوقت الحاضر ، غالبًا ما يكون معدل العائد المقدر لأنواع مختلفة من طرق التحليل مختلفًا جدًا عن النتائج الفعلية. على سبيل المثال ، تقدر شركة الأوراق المالية أن "الهدف" لسعر السهم أعلى بنسبة 30٪ من السعر الحالي ، وأن أزمة النفط أو الأزمة المالية قد تنخفض بنسبة 50٪ بسبب تأثير السوق الأوسع.
2. خطر الفشل
إن مخاطر لعبة ورق هي مخاطر "الإفلاس" المتمثلة في "خسارة كل شيء قبل مضاعفة رأس مالك". المخاطر في التمويل الحديث هي الارتباط بين مخاطر استثمار معين والمخاطر المنهجية (ما يسمى بمعامل بيتا).
إذا تم استخدام نظرية كيلي لتقييم استثمار عام ، فإن المستثمر يسأل ما هي مخاطر الفشل إذا تم "تكرار" استثمار معين عدة مرات؟
على سبيل المثال ، يستثمر H في عقارات فلوريدا ، ويعتقد أنه يمكن تأجير العقار لفترة طويلة وبضمان شركة إدارة ، لكنه لم يتوقع أنه حتى شركة إدارة الإيجارات أفلست.
مثل الربا في العقارات في الصين ، فإن المشكلة الأكبر هي السداد ، وقد يقلل H أيضًا من مخاطر السداد (الإفلاس).
من السهل على عداد البطاقات جني الأموال كل دقيقة عند الاستثمار في حساب البطاقات (4 أو 5 أضعاف الربح السنوي) ، لذلك فهو أكثر صبرًا مع الأموال الخاملة ومن السهل الاستثمار كما يحلو له ويفشل. في الواقع ، هذا هو من الأفضل أن يكون لديك أموال معطلة عن خسارة المال.
